[策略]欧美药企都在紧盯新兴市场,日企为何反其道行之?

　　11月25日,原三菱制药(广州)有限公司正式更换新铭牌,成为全新的广州绿十字制药有限公司,控股股东已在两个月前从日本田边三菱制药控股变成广东帅广医药有限公司。本次收购,帅广医药获得了位于广州萝岗经济开发区的原有工厂,以及该厂旗下的4个原研氨基酸产品,脂肪乳和氨基酸18AA为2个单独定价产品等,并从日方手中购得了绿十字品牌商标。

　　尽管帅广医药方面并未透露具体并购金额,但以绿十字20多年的品牌以及上述品种优势,毫无疑问是一个优质标的。然而这样的子公司,却又被日资放弃,是主动转型还是无奈脱手?

　　值得关注的是,相较于欧美药企近年乘新医改之风在华风生水起,日资药企在中国的成绩始终平平。而面对全球新一轮资源整合和策略调整,日资药企在华思路正在悄然生变。

优质子公司被售

　　帅广医药接盘的广州绿十字制药有限公司,系由日本绿十字株式会社在1991年成立。2006年,由于日本绿十字与三菱制药整合,广州工厂正式更名为三菱制药(广州)有限公司,随后2007年,田边制药株式会社与三菱制药公司合并,该工厂成为三菱制药旗下子公司。

　　资料显示,绿十字制药是国内首家通过GMP认证的输液生产企业,目前共有16个肠外营养制剂的批文,其中脂肪乳7个,氨基酸9个;有4个氨基酸产品是原研产品,脂肪乳和氨基酸18AA(国家基药)享受国家单独定价,并且有关产品获得了亚洲、欧洲等11个国家的进口许可,2013年公司产值约1亿元人民币。

　　有关数据显示,2013年国内营养药物整体市场规模超过200亿元,肠外营养制剂占80%左右,脂肪乳市场规模超过80亿元。如此庞大的市场,并且本身具有优势产品,但绿十字的2个单独定价产品,2013年在三菱制药手中仅斩获了0.3%的份额;全国超过50亿元的氨基酸市场,三菱制药也仅将绿十字做到2%的份额。

　　此外,有关方面透露,广州绿十字制药出售,辽宁海思科和广药集团等资本大鳄均参与了竞购,但最终被帅广医药获得。“日资方并不只看价格,整体的收购方案在投标中的分数占比很大。”

　　各方信息均显示了绿十字制药本身的良好条件。基于此,帅广医药收购后首先要做的就是改变目前绿十字制药的市场现状。对此,帅广医药总经理梁烽表示,绿十字制药作为一家老牌的输液生产企业,绿十字品牌在众多医患心中根深蒂固,而且经多年临床验证,产品的安全性、有效性和稳定性都得到充分肯定。

　　梁烽表示,全新的广州绿十字制药有限公司成立,日资方优良的生产理念和规范将继续坚守执行,而在管理和销售模式上,则以更切合本土市场规律为方向,整合上下游渠道资源。

　　“我们规划在2015年扩建绿十字现有厂区规模,在原有2000万瓶产能基础上,新增3000万瓶产能。我们希望能够在3年内将绿十字的销售额提升至5亿元,5年时间做到10亿元的销售规模。”梁烽如是说。

日式取舍

　　如此优秀的子公司,为什么在三菱制药手中未能得到相对应的市场份额?有第三方机构人士向记者透露,重要的原因在于广州子公司本身,在中日文化背景的巨大差异下,日方主导的企业管理理念及销售模式难以与当今中国市场契合。

　　此外有资料显示,三菱制药在华业务一直不算优秀,比如2013年三菱制药才完成1000万美元增资的天津田边制药,2010年~2013年上半年销售额分别为1.62亿元、1.73亿元、1.95亿元以及1.12亿元,10%左右的年均增速相对于这几年欧美外资药企在华30%以上的增速逊色不少。在出售广州子公司后,三菱制药目前在华仅剩天津工厂及北京、上海的销售部。

　　另外,前述第三方机构人士还指出,三菱制药出售广州子公司的另一个诉求,是配合母公司三菱化学的业务转型,在全球范围内发力生物制药。今年初,三菱化学以3.57亿加元控股加拿大疫苗研发公司Medicargo60%的股权。

　　实际上,三菱制药的境遇正是大多数在华日资药企的真实写照。同样以药物创新著称的日资药企,近年来也面临严重的专利到期压力。

　　从研发上看,欧美国家近几年已经从过去的“重磅炸弹”模式向“缝隙”疾病领域延伸布局,而日资企业普遍慢了不止一步。

　　从全球产业布局看,在欧美控制医疗卫生支出的大背景下,欧美药企近几年全力向以中国为主的新兴国家进军,研发基地的布局是重要之举,在完成生产基地投资后,欧美药企马上将中国定位为全球研发中心。相比较之下,日资药企如武田、大冢、安斯泰来、卫材等日资大药厂自2005年起在山东、天津等地置地建厂后,在华基本再无大动作。2009年我国新医改启动以来,日资药企在华业绩普遍表现平平。

　　在跨国制药企业全球资源整合的浪潮中,日资企业也逐渐开始新一轮的业务调整,希望能够继续保持过去在研发创新及药品市场的江湖地位。但或许是对中国市场仍然不适应,欧美研发创新企业及市场更吸引日资药厂的注意力。比如:第一三共出售印度印度医药公司兰伯西的所有股份,而日本参天制药则以6亿美元获得默克部分眼科产品,日本大冢12月初更宣布斥资35亿美元收购美国药企Avanir。

医药经济报